你能夠承擔的風險，不只是報酬決定的
當你開始投資、接觸 ETF 或 FIRE 理財後，很快就會被問一個問題：
「你的風險承受度高嗎？」
這句話聽起來像是在問你「敢不敢賭」，但實際上，它問的是：
你能承受的虧損，是在資產、心理、生活層面上，都不會讓你崩潰的程度。
這不是理財書上寫的數學題，而是一個非常個人、非常實際的問題。
什麼是「風險承受度」？它不等於勇敢，也不是看你年紀
很多人誤以為：
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我年輕 → 可以承擔高風險
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我有本金 → 可以投報率高一點
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我剛開始 → 就該衝成長型資產
但其實不是。
真正的風險承受度，是你在市場下跌 30%、帳戶縮水一半時，能不能冷靜不動，照原計劃前進。
風險不是在市場上升時測出來的，是在市場崩跌時才知道你有沒有高估自己。
3個檢測你風險承受度的方法
1. 模擬帳戶縮水：你能接受多少%？
假設你今天有 100 萬投資資產，哪一個情境讓你最焦慮？
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帳戶跌剩 95 萬（-5%）
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跌剩 80 萬（-20%）
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跌剩 60 萬（-40%）
如果你一想到帳戶剩 80 萬就想立刻賣掉，那麼你目前的風險承受度大概在中低等級，不適合重押高波動資產。
回顧你過去「失去金錢」的經驗
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你曾經投資失敗過嗎？
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你是否為一次下跌感到痛苦超過三週以上？
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你是否會為了回本，忍不住一直看盤？
這些都不是缺點，而是讓你更了解自己情緒反應的依據。
因為最可怕的不是虧損本身，而是你因為焦慮做出錯誤決策。
問自己：「這筆錢如果一年內拿不到，會影響我生活嗎？」
風險承受度最底層是現金流安全感。
如果這筆投資是你未來要繳房貸、繳學費或應急用的錢，那它不該承擔太大波動。
安全感 = 你願意長期持有的信心。
而安全感來自於：你備好了生活緩衝，知道自己不是「非得靠這筆錢活下去」。
選擇投資標的，要從「心裡能接受的波動」出發
很多人會說：「台股年化報酬 8%，我想每年都賺這個數字。」
但實際上，一年可能漲 20%、下一年跌 15%。你能接受這種「不是直線的成長」嗎？
建議的做法是：
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初期從 低波動資產（如定存、債券型 ETF）開始
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逐漸加入 股票型 ETF，觀察自己心理變化
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每年檢視投資組合，調整配比
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萬一失眠、焦慮、一直看盤，就是風險超過承受度了
我自己走過的心態轉折
一開始我把所有資金丟進台股與美股 ETF，結果剛好遇到短期回檔。
帳戶從 +8% 掉到 -15%，我開始懷疑：「是不是買錯時間點了？」
後來我開始建立「三層資金池」：
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緊急預備金：6個月生活費放高利活儲
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中期目標資金：放穩定低風險資產，如債券或定存
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長期財富累積：投入股票 ETF，設定 5 年不動用
這樣一來，即使股市波動，我生活、心情、睡眠都不會受到太大影響。
結語：理財不是比膽大，是比耐久
當你找到一個讓自己「投得下去、睡得著、走得長遠」的方式，那才是你真正能承擔的風險水位。
記住一句話：
「真正的高手，不是勇敢衝進市場，而是在風暴裡也能保持冷靜的人。」
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